PPP研究
中咨公司成功主辦中英基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)盟最新PPP制度與實(shí)踐培訓(xùn)
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為落實(shí)中英基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)盟有關(guān)PPP制度國(guó)際交流合作,增進(jìn)我國(guó)各方面對(duì)國(guó)內(nèi)外最新PPP制度、政策和實(shí)踐的了解,進(jìn)一步提高我國(guó)PPP制度建設(shè)和實(shí)踐操作水平,助推“一帶一路”戰(zhàn)略和投資經(jīng)貿(mào)國(guó)際合作,中國(guó)國(guó)際工程咨詢(xún)公司于2017年3月2-3日在北京成功舉辦中英基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)盟最新PPP制度與實(shí)踐培訓(xùn)。
本次培訓(xùn)由國(guó)家發(fā)展改革委、英國(guó)財(cái)政部、英國(guó)駐華大使館共同指導(dǎo),英國(guó)繁榮基金、英國(guó)財(cái)政部基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目管理局提供支持,中國(guó)國(guó)際工程咨詢(xún)公司主辦,中國(guó)工程咨詢(xún)協(xié)會(huì)、中國(guó)對(duì)外承包工程商會(huì)、英中貿(mào)易協(xié)會(huì)和中國(guó)招標(biāo)投標(biāo)協(xié)會(huì)共同協(xié)辦。 培訓(xùn)開(kāi)班儀式由國(guó)家發(fā)展改革委法規(guī)司副司長(zhǎng)張治峰主持。國(guó)家發(fā)展改革委法規(guī)司司長(zhǎng)楊潔女士和英國(guó)駐華大使館公使銜參贊史云森先生先后在開(kāi)班式致辭。 楊潔司長(zhǎng)指出,舉辦最新PPP制度與實(shí)踐培訓(xùn)班,聚焦新制度、新政策、新實(shí)踐,學(xué)習(xí)借鑒、分享交流國(guó)際國(guó)內(nèi)有益做法和經(jīng)驗(yàn),有助于我國(guó)政府和市場(chǎng)參與者更好地把握、跟進(jìn)國(guó)內(nèi)外PPP最前沿發(fā)展態(tài)勢(shì),適應(yīng)PPP規(guī)范化發(fā)展趨勢(shì),提升PPP制度建設(shè)和實(shí)務(wù)操作水平,推動(dòng)PPP項(xiàng)目有效落地。
史云森參贊表示,我們正處于中英合作的黃金時(shí)代,PPP最新制度與實(shí)踐培訓(xùn)是加強(qiáng)中英兩國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)及其投融資方面深化合作的重要工作,是促進(jìn)兩國(guó)之間專(zhuān)業(yè)知識(shí)共享的重要平臺(tái),希望來(lái)自中英兩國(guó)的專(zhuān)家、官員、企業(yè)界代表和專(zhuān)家學(xué)者,都可以為中國(guó)的PPP發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。
參加本次培訓(xùn)班的學(xué)員約350人,包括國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)、各部委及省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)從事PPP工作的負(fù)責(zé)同志,以及各地區(qū)、各部門(mén)從事PPP項(xiàng)目投資、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)工作的企業(yè)負(fù)責(zé)人,金融投資、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)從事PPP工作的專(zhuān)業(yè)人士。
本次培訓(xùn)的主題為PPP“新制度、新政策、新實(shí)踐”,分為“中國(guó)PPP立法:理論與實(shí)踐”、“PPP法律風(fēng)險(xiǎn)防控”、“英國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目PPP制度建設(shè)及運(yùn)作框架”、“英國(guó)PPP項(xiàng)目運(yùn)作要點(diǎn)及典型案例”、“中國(guó)PPP項(xiàng)目推進(jìn)的總體部署及工作計(jì)劃”、“中國(guó)當(dāng)前PPP操作面臨的突出問(wèn)題及應(yīng)對(duì)措施”、“中國(guó)PPP項(xiàng)目的融資渠道及模式創(chuàng)新”、“PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及爭(zhēng)議解決”等八個(gè)專(zhuān)題,由中咨公司研究中心武威副主任主持。
第一個(gè)專(zhuān)題主講人為國(guó)家發(fā)改委法規(guī)司趙成峰處長(zhǎng)。趙處長(zhǎng)從PPP的立法背景、我國(guó)PPP立法面臨的主要問(wèn)題、PPP招標(biāo)采購(gòu)制度等三個(gè)方面展開(kāi)講解。他指出,目前中國(guó)PPP發(fā)展存在五大突出問(wèn)題,一是政策導(dǎo)向不清晰導(dǎo)致PPP泛化,二是操作模式不規(guī)范導(dǎo)致財(cái)政和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)加劇,三是實(shí)施程序不銜接導(dǎo)致市場(chǎng)主體不堪其負(fù),四是制度政策不配套導(dǎo)致市場(chǎng)機(jī)制難以有效發(fā)揮作用,五是政府約束不夠?qū)е律鐣?huì)資本信心不足。立法的目的則在于對(duì)中國(guó)推動(dòng)實(shí)施PPP進(jìn)行校準(zhǔn)、定位和引導(dǎo)。立法的思路主要有三點(diǎn):一是立法路徑上,堅(jiān)持借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與立足中國(guó)國(guó)情相結(jié)合;二是框架構(gòu)建上,堅(jiān)持立足當(dāng)前與著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)相結(jié)合;三是制度設(shè)計(jì)上,堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向與問(wèn)題導(dǎo)向相結(jié)合,根據(jù)中國(guó)實(shí)際進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計(jì)。
第二個(gè)專(zhuān)題主講人為君合律師事務(wù)所合伙人劉世堅(jiān)律師。劉律師重點(diǎn)闡述了PPP的主要運(yùn)作方式、合同體系、主合同的核心內(nèi)容、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、付費(fèi)機(jī)制、重要條款與條件、重大法律問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)防范等內(nèi)容。他特別強(qiáng)調(diào),一是要重視項(xiàng)目法人的風(fēng)險(xiǎn),包括項(xiàng)目法人變更風(fēng)險(xiǎn)等;二是土地管理風(fēng)險(xiǎn),包括土地有償使用原則與PPP的公共服務(wù)屬性的沖突,土地使用權(quán)的取得與社會(huì)資本確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)等;三是PPP項(xiàng)目公司治理風(fēng)險(xiǎn),包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、二次融資、股權(quán)分紅等問(wèn)題;四是國(guó)有資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn),包括出資、轉(zhuǎn)讓、移交需滿(mǎn)足的評(píng)估、批準(zhǔn)和程序性要求;五是違約責(zé)任風(fēng)險(xiǎn),包括連帶責(zé)任、臨時(shí)接管、多重處罰、提前終止等;六是爭(zhēng)議解決風(fēng)險(xiǎn),包括PPP合同性質(zhì)問(wèn)題、可仲裁性和前置程序等問(wèn)題。
第三和第四個(gè)專(zhuān)題均由來(lái)自英國(guó)財(cái)政部基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目管理局的國(guó)際事務(wù)負(fù)責(zé)人詹姆斯·鮑靈格爾先生講解。主要內(nèi)容包括:一是英國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施PPP概念的內(nèi)涵外延;二是英國(guó)PPP立法、政策、合同等制度建設(shè)情況;三是英國(guó)PPP項(xiàng)目實(shí)施方案的編制和審批;四是英國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃路線圖的主要內(nèi)容;五是英國(guó)PPP項(xiàng)目物有所值評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)評(píng)估的思路框架;六是英國(guó)PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題;七是英國(guó)PPP項(xiàng)目的采購(gòu)程序和管理;八是英國(guó)PPP項(xiàng)目的融資和支付方式。
第五個(gè)專(zhuān)題的主講人是國(guó)家發(fā)改委投資司吳有紅博士。吳博士闡述了PPP在中國(guó)的發(fā)展情況,以及我國(guó)今后推廣應(yīng)用PPP模式的主要做法。他強(qiáng)調(diào),PPP在中國(guó)的發(fā)展至少已有30多年的歷史。國(guó)務(wù)院印發(fā)實(shí)施國(guó)發(fā)[2014]60號(hào)文《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》,首次以國(guó)務(wù)院文件的形式對(duì)PPP模式進(jìn)行闡述,標(biāo)志著我國(guó)PPP應(yīng)用進(jìn)入新的發(fā)展階段,尤其是在傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域得到推廣應(yīng)用。近年來(lái),在醫(yī)療、養(yǎng)老、教育等領(lǐng)域逐步開(kāi)展以政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)為主要模式的PPP項(xiàng)目,使得我國(guó)PPP模式應(yīng)用范圍和形式更加多元。國(guó)家發(fā)改委始終秉持以具體項(xiàng)目為主要抓手和重要支撐,今后要重點(diǎn)開(kāi)展以下工作:一是完善PPP項(xiàng)目庫(kù)建設(shè),二是積極推動(dòng)全國(guó)中小城市PPP創(chuàng)新試點(diǎn),三是推動(dòng)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化相關(guān)工作,四是開(kāi)展一帶一路PPP相關(guān)工作,五是鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)參與PPP項(xiàng)目,六是進(jìn)行PPP典型案例評(píng)選,七是完善專(zhuān)家?guī)旖ㄔO(shè),充分發(fā)揮專(zhuān)家作用,八是完善與金融機(jī)構(gòu)合作的對(duì)接機(jī)制,九是加強(qiáng)國(guó)際合作。
第六個(gè)專(zhuān)題的主講人是中咨公司研究中心李開(kāi)孟主任。李主任在對(duì)PPP概念演進(jìn)進(jìn)行系統(tǒng)梳理的基礎(chǔ)上,指出我國(guó)PPP項(xiàng)目實(shí)施中需要警惕各種苗頭性問(wèn)題,一是將股權(quán)投資演化為名目繁多的事實(shí)上的明股實(shí)債;二是將長(zhǎng)期投資演變成事實(shí)上的各種短期融資行為;三是將去杠桿演化成各種加杠桿的創(chuàng)新工具;四是將動(dòng)員民間投資演變?yōu)樘兹「鞣N財(cái)政補(bǔ)貼的創(chuàng)新工具;五是將嚴(yán)格預(yù)算管理演變?yōu)橥黄祁A(yù)算約束的具體手段;六是將改善公共服務(wù)演變?yōu)槎惚軐?zhuān)業(yè)運(yùn)營(yíng)的公共服務(wù)供給模式;七是將公平競(jìng)爭(zhēng)演變?yōu)槎惚芄_(kāi)招標(biāo)程序的實(shí)現(xiàn)路徑;八是優(yōu)化公共治理演變?yōu)榫S護(hù)部門(mén)利益的實(shí)現(xiàn)手段;九是項(xiàng)目科學(xué)決策演變?yōu)榭膳哉撟C的創(chuàng)新形式;十是推動(dòng)深化改革演化為維持落后體制,躲避深層次改革的拖延工具。李開(kāi)孟建議,一是要將PPP作為撬動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,實(shí)現(xiàn)以人為本可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的工具,而非短期功利性行為;二是PPP的應(yīng)用要設(shè)置明確的準(zhǔn)入門(mén)檻;三是加強(qiáng)PPP立法和制度的頂層設(shè)計(jì)工作;四是建立多元化的PPP回報(bào)機(jī)制;五是強(qiáng)調(diào)民營(yíng)資本參與,推動(dòng)投融資體制深化改革;六是充分理解PPP融資的特殊性,關(guān)注引入社會(huì)資本整合各種資源的能力;七是建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制;八是完善PPP的退出機(jī)制;九是建立跨部門(mén)的協(xié)調(diào)機(jī)制,十是下大力氣抓好典型示范項(xiàng)目。 第七個(gè)專(zhuān)題的主講人為華菁證券債務(wù)融資業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人郝恒。郝恒認(rèn)為,PPP和ABS二者有非常好的天然的契合關(guān)系。因?yàn)锳BS最終、最基本的要求是把未來(lái)的可以預(yù)期的現(xiàn)金流提前做一個(gè)套現(xiàn)。PPP項(xiàng)目是公共事業(yè),本身具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的特點(diǎn),有非常合適的現(xiàn)金流??傮w而言,ABS是把項(xiàng)目與資本市場(chǎng)對(duì)接、盤(pán)活存量的一個(gè)重要工具,且與其他企業(yè)債務(wù)融資工具相比,能夠達(dá)到降低杠桿等效應(yīng)。郝恒認(rèn)為,ABS具體執(zhí)行流程大致分為準(zhǔn)備階段、盡職調(diào)查及文件制作階段、發(fā)行階段和后續(xù)管理階段。整個(gè)流程大概耗時(shí)2-3個(gè)月。ABS的主要業(yè)務(wù)方向應(yīng)包括各類(lèi)信貸資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)物業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施收益權(quán)、應(yīng)收賬款、非標(biāo)債權(quán)、新型基礎(chǔ)資產(chǎn)等。我國(guó)推動(dòng)實(shí)施PPP資產(chǎn)證券化應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注:一是PPP項(xiàng)目資質(zhì),PPP項(xiàng)目應(yīng)納入PPP項(xiàng)目庫(kù)或政府推介項(xiàng)目名單;二是PPP項(xiàng)目應(yīng)履行完畢相應(yīng)手續(xù);三是民間資本的出資為真股權(quán),非“假股真?zhèn)?rdquo;;四是PPP項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)/收益權(quán)已存在質(zhì)押?jiǎn)栴};五是PPP資產(chǎn)證券化最新市場(chǎng)動(dòng)態(tài);六是綠色環(huán)保PPP項(xiàng)目更利于資產(chǎn)證券化融資,通過(guò)綠色認(rèn)證的PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化可獲得一定的政策支持;七是存量PPP項(xiàng)目的選擇,應(yīng)符合“簽訂規(guī)范有效的PPP項(xiàng)目合同”及“項(xiàng)目已建成并正常運(yùn)營(yíng)2年以上”等要求;八是PPP資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的期限和利率問(wèn)題。對(duì)ABS產(chǎn)品而言,期限對(duì)綜合融資成本影響較大,將期限盡量縮短有利于降低ABS融資利率。若需單個(gè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品期限覆蓋單個(gè)PPP項(xiàng)目的全周期,需要進(jìn)行一些結(jié)構(gòu)上的設(shè)計(jì),如設(shè)計(jì)含權(quán)結(jié)構(gòu),即每三年或五年設(shè)置開(kāi)放期,開(kāi)放期內(nèi)投資人有權(quán)選擇回售相關(guān)產(chǎn)品。
第八個(gè)專(zhuān)題的主講人為清華大學(xué)建設(shè)管理系王守清教授。王教授指出,做PPP項(xiàng)目第一要學(xué)理論,形成思維方法,第二要積累經(jīng)驗(yàn),找出未知問(wèn)題,第三要分析問(wèn)題的各個(gè)相關(guān)方,使有控制力的人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),作相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施,第四要做好風(fēng)險(xiǎn)失控的承受準(zhǔn)備,要有足夠的承受力。PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿項(xiàng)目全周期,法規(guī)合理性、項(xiàng)目可行性、可負(fù)擔(dān)性、可融資性、可交付性、可監(jiān)管性都是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)必須秉持公平原則,以實(shí)現(xiàn)物有所值。PPP爭(zhēng)議的產(chǎn)生,應(yīng)關(guān)注如下原因:一是可行性研究不充分;二是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不合理;三是合同不完備、不公平、不動(dòng)態(tài);四是法律體系不成熟;五是投資者能力不足,動(dòng)機(jī)與公共部門(mén)和公眾利益有差別;六是政府能力不足。爭(zhēng)議的解決應(yīng)采取以下主要方式:一是在合同中約定協(xié)商/再談判機(jī)制、調(diào)節(jié)機(jī)制、仲裁機(jī)制、訴訟機(jī)制、退出機(jī)制;二是端正目的,敦促對(duì)方履約,抓緊機(jī)會(huì)協(xié)商。其中,為了保護(hù)公眾利益,涉及再談判和協(xié)議變更的,需對(duì)明確不可變更的部分和明確可變更的部分給出特殊說(shuō)明和約定。
本次培訓(xùn)于3月3日下午順利結(jié)束,培訓(xùn)的組織安排、課程設(shè)計(jì)、教材資料、講師授課等受到指導(dǎo)單位、支持單位、協(xié)辦單位、參訓(xùn)學(xué)員的一致好評(píng),達(dá)到了預(yù)期目的。中咨公司培訓(xùn)中心對(duì)本次培訓(xùn)承擔(dān)了重要的配合支持工作。 | |||||